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乐居财经 王敏9月28日，梦金园黄金珠宝集团股份有限公司（以下简称“梦金园”）向港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市，中信证券为独家保荐人。

据招股书，梦金园前称为昌乐华业珠宝，由王忠善、张秀芹夫妇于2000年创立。根据弗若斯特沙利文，截至最后实际可行日期，梦金园是黄金珠宝首饰原创品牌制造商(OBM)以及为极少数实现全价值链运营的企业之一。

根据弗若斯特沙利文，2018年起至2022年，梦金园是唯一一家连续位列中国黄金协会中国黄金首饰加工量十大企业和中国黄金珠宝销售收入十大企业排名的黄金珠宝品牌，且双项排名均列前五位。于2022年：按黄金加工量及黄金珠宝收入计算，梦金园在中国黄金珠宝品牌中分别排名第四及第五；按黄金珠宝收入(不包括金条)及三线及以下城市线下门店数量计算，梦金园在中国黄金珠宝品牌中排名第三及第四。

梦金园主要通过加盟店及自营店组成的线下销售网络向客户销售产品，亦通过电商平台的在线销售向客户提供产品。截至2023年6月30日，梦金园黄金珠宝的销售网络，覆盖2,756家加盟店、35家自营店、七个直营服务中心及17个省级代理，以及主流电商平台上的网店的消费者网络。

业绩方面，在2020年、2021年、2022年和2023年上半年，梦金园营业收入分别为人民币108.34亿、168.71亿、157.24亿和93.16亿元，毛利分别为人民币6.41亿、5.36亿、7.59亿和5.28亿元，相应的净利润分别为人民币1.74亿、2.24亿、1.81亿和1.06亿元。

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度以及截至2023年上半年，梦金园销售的主要组成部分为黄金珠宝及其他黄金产品，占公司总收入的约94.1%、97.5%、97.9%及98.1%。

招股书显示，梦金园在上市前的股东架构中，王忠善、张秀芹夫妇，以及他们儿子张国鑫、女儿王娜，通过直接或间接的方式，作为一组控股股东，合计持股约89.39%；其中王忠善直接持股28.27%，张秀芹直接持股26.19%，金梦合伙（王忠善18.72%、张国鑫18.18%、王娜18.18%，部分高管及雇员持有剩余股份）持股9.60%；金圆合伙(张秀芹81.33%、部分高管及雇员雇员持有剩余股份)持股3.93%；金隆合伙（张秀芹59.89%、董监高或公司雇员持有剩余股份）持股3.93%；天津圆金梦（张国鑫50%、王娜50%）持股17.46%。

此外，天津海泰集团通过天津海开信创持股4.37%；中信证券(06030.HK，600030.SH)，通过中信证券投资持股1.82%；山东矿机(002526.SZ)董事长赵笃学，持股1.75%；中国著名演员黄怡(海清)，持股1.53%；山东矿机前董事兼首席财务官张义贞，持股1%；山东矿机前董事张建军先生，持股0.15%。

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