近期，天地壹号饮料股份有限公司（以下简称：天地壹号）向深交所递交了招股书，拟在深交所主板挂牌上市，其保荐机构为中信证券股份有限公司。 据了解，这已是天地壹号第三次向主板进行冲击。


(资料图)

招股书显示，天地壹号主营业务为饮料的研发、生产和销售。公司致力于为消费者提供健康饮品，产品包括苹果醋饮料、陈醋饮料、包装饮用水以及果汁饮料，其中苹果醋饮料为主要产品。

据了解 ，天地壹号品牌在果醋饮料的细分市场中占有率多年位列第一， 此次IPO有望成为A股“苹果醋第一股”。

北大猪肉才子

天地壹号实控人为陈生，1962年出生，直接持有公司72.53%的股份，目前担任公司董事长、首席执行官。

在上世纪80年代毕业于北大后，陈生曾先后任职于广州市委办公厅和湛江市市委，拥有一份令人羡慕的“铁饭碗”工作，但之后果断选择下海经商，成为一名创业者。

1991年之后，陈生进入了房地产行业； 2002年设立了天地壹号，进入醋饮料行业 ；2004年设立壹号食品，创立了中国最大的土猪肉连锁品牌“壹号土猪”，2019年设立广东肉联帮生鲜控股有限公司，创立了生鲜零售品牌“肉联帮”，陈生也被外界称为“北大猪肉佬”。

陈生曾对媒体表示，壹号土猪也有上市计划，天地壹号和壹号土猪的营收比例大约是6：4，前者10多个亿，后者也接近10亿元。

据了解，早在1997年，公司就成功研制出了陈醋饮料，同年投入市场并注册了“天地壹号”商标，自推出后受到了广大消费者的欢迎。

2002年9月，天地壹号正式落户江门，成立了江门市天地壹号饮料有限公司。

发展至今，公司已经拥有了江西天地壹号饮料有限公司、天地壹号饮料（湛江）有限公司等十余家子公司，建有江门、江西等智能生产基地，覆 盖华南、华东、华北及华中等区 域，主要生产基地设在广东省江门市，营销管理中心设在广东省广州市。

苹果醋行业第一

天地壹号品牌在果醋饮料的细分市场中占有率多年位列第一。 在天地壹号的产品列表中，苹果醋是当仁不让的主力产品，其各报告期的收入均超过总收入的95%。

疫情的冲击让不少餐饮业受到重创，也让天地壹号遭遇了业绩的“滑铁卢”。据天地壹号财报显示，2019-2021年，天地壹号的总营业收入分别为25.85亿元、18.99亿元、18.17亿元， 同期净利润分别为3.82亿元、2.49亿元、2.54亿元 。

在各产品线方面，2019-2021年，天地壹号苹果醋的销售额分别为25.08亿元、18.2亿元和17.31亿元。从具体数据来看，2021年天地壹号330ML的苹果醋实现营收8.3亿元，同比下滑4.73%；650ML苹果醋营收9.01亿元，同比下滑5.02%。苹果醋收入的下降是天地壹号经营绩效不佳的主要原因。

从地域分布来看，作为广东本土的区域性品牌 ，天地壹号是广东人过年过节、喜事宴请餐桌上的宠儿。在广东市场接近饱和之后，公司逐渐开拓了向省外市场发展的战略，其中主要包括湖北、江西和福建等省份。

2016年，天地壹号开启“北拓计划”，准备走出华南市场；到2019年，天地壹号来自广东省外的销售金额已达8.43亿元，占比上升至32.71%；而2020年受疫情加剧的影响，天地壹号广东省内的销售额下降约9.06%，广东省外的销售额则大幅收缩了65.14%，其客户黏性远低于广东省内；2021年天地壹号的省外销售收入有所回升，达4.79亿元，同比增加了10.95%。

三冲IPO，拟募资15亿元

此次是天地壹号第三次冲击IPO。

2013年，天地壹号的营业收入达到了11.72亿元，公司也在2013年首次启动IPO。但因当时被曝光食品安全问题，天地壹号最终中止了此次上市。

据报道，在2013年启动IPO前，深创投、中科招商以2.4亿元的注资，使天地壹号还未上市估值便高达40亿元，超过同类上市企业汇源果汁。

冲IPO失败后，天地壹号在2015年选择了登陆新三板挂牌交易。

不过，新三板流动性较低，没有资产入场交易，种种原因下，天地壹号于2016年再次重启IPO。但在长达三年上市辅导之后，天地壹号中止了与广发证券的IPO上市辅导关系。

2020年8月，天地壹号发布关于上市辅导备案的提示性公告，将第三次冲刺A股IPO。

根据最新的公开信息显示，目前该项目进展为“已反馈”。

招股书显示，此次冲击主板上市，天地壹号拟募资15亿元，投向天地壹号遂溪产业项目一期、天地壹号营销网络升级及品牌建设项目、天地壹号信息化建设升级项目、补充流动资金及偿还银行借款等，分别拟投入募资4.3亿元、7.39亿元、5313.47万元、2.78亿元。

值得一提的是，天地壹号遂溪产业项目一期主要就是 增加公司醋饮料产能 。

据天地壹号招股书，遂溪产业项目一期总投资5亿元，占地面积75284平方米，建筑面积48875平方米，项目位于湛江市遂溪县洋青镇洋青工业园，由天地壹号饮料（湛江）有限公司实施。

该项目计划新建1条罐装醋饮料生产线、1条瓶装醋饮料生产线，并建设相关配套设施，实现规模化、自动化的醋饮料生产，项目建成后，天地壹号可形成年产8万吨罐装醋饮料和7万吨瓶装醋饮料的生产能力。

如果此次成功上市将巩固 天地壹号在 苹果醋细分领域的龙头企业地位，A股也将迎来苹果醋第一股。

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