风在悄悄地吹

【盘面：题材龙头被核，赛道风悄悄地吹】

大盘指数不温不火，但是从创业板涨幅比沪指大一点，也可以感受到，赛道吹了点风。

(资料图片)

中长逻辑消费复苏仍在继续强势。最硬消费板块白酒领涨，酒鬼酒涨7.2%，山西汾酒、五粮液、泸州老窖涨3-4%。零售板块强势，徐家汇6天4板。

中线逻辑房地产迎来调整。龙头粤宏远8天6板还能勉强维持势头，但其它标的已经兵败如山倒，深振业A昨天天地板今天继续跌停、永顺泰今天天地板。

中线逻辑中药也迎来调整，最强势的感冒咳嗽药和抗原如期调整，泰林生物跌14%，丰原药业跌停。中药中的核酸已经结束，抗原还没怎么开始就要结束了，只有感冒咳嗽药是中线逻辑，还没有完全发酵完，调整完可以接着搞。

农化板块的草甘膦、种业、磷化工开始回暖，尤其是磷化工出口和自有磷矿提升的标的，值得关注。

除此之外，赛道虽然不是那么耀眼，风也在悄悄地吹。

半导体板块涨2.38%，锂电池板块涨0.28%，新能源车涨0.62%，军工涨0.36%，但是特高压、风电、光伏、储能微跌。

我们说过，在场外资金规模化入场之前，赛道是不会持续大涨的，但是这个位置对于赛道是安全的，一些优秀的赛道标的也是很有性价比的。现在是一些短线题材和中线逻辑、困境反转在轮动，他们轮动完了，就来赛道来一波反弹，然后再去题材轮动，直到有一天，场外资金发现，底部被反复夯实了，跌无可跌，已经是铁底了，开始少量入场，这些入场资金借助特定事件或随机形成的情绪，来一波日线大反弹，形成良性循环。

其中的具体过程和时间点不用猜，但要清楚哪些是短线题材一波流，哪些是中线逻辑可以反复炒，哪些是长线成长可以潜伏或者跟踪。

金斧子投研发布了一个影响市场情绪的因素分析如下:

● 内因（主要）： 1. 疫情影响 ★★★★☆ 中短期影响 2. 地产维稳 ★★★★☆ 中短期影响 3. 民营活力 ★★★★★ 中长期影响 ● 外因： 4. 美国加息 ★★★☆ 中短期影响 5. 中美关系 ★★★★ 中长期影响 6. 俄乌战争 ★★☆ 中短期影响 每摘掉一颗星，都是边际好转，摘星速度越快或者摘星数量越多，市场情绪反转的速度就越快或者反转的幅度就越大。 今天是同时四大利好：美国加息预期降低、俄乌战争边际改善、疫情管控边际改善、地产维稳边际改善。

这个比较认同，虽然说主要是情绪影响因素，但股市本质上依然是经济的晴雨表，或者说是经济预期的晴雨表，疫情和地产，显著影响消费能力和水平，消费是经济的重要组成，这两个逆转，经济逆转的预期就增强了。

现在来看，不光我们，各国都想好好搞搞经济（除了乌克兰波兰立陶宛那几个），虽然说想搞好跟能搞好之间有短距离，实际情况也会有反复和曲折，但至少是比以前方向更明确了。反应到中美股市上，就是底部被夯实和反复确认。

【锂矿】

锂矿板块涨幅中位数0.3%，弱于跟踪的锂电池板块涨幅中位数0.67%，也弱于创业板。

永兴材料今天涨幅第一，涨3.5%，也只是因为前几天跌多了。

盛新锂能、赣锋锂业、融捷股份、天齐锂业涨幅超1%。藏格矿业受控股股东折价卖股还债影响，跌2%。

虽然锂矿的现货并没有明显的下跌，相对最高点也只是下跌了几百块，仍然维持在56.55的位置，但是无锡电子盘3月现货价格今天再次大跌10%到了43万，这表明市场对于锂矿的需求预期非常悲观，如果锂矿价格能在3月份维持50万以上，不用等到年中供需关系的确认，一季度末，年报出来的时候就有一波小行情。

江西宜春的锂矿停产，本来是利空利好都有，利空江西锂矿的短期利润和长期前景，利好高品位的锂矿和盐湖，但是目前只是体现出来利空，对于锂矿的短期价格预期并没有形成支撑，对于其它锂矿的股价也没有起到刺激，所以锂矿板块的情绪，是很悲观的，可见一斑。

【京北十二钗】

十二钗跟创业板指数差不多，微涨。

【打野】

消费、特高压、锂电

【超级成长趋势投资板块模型更新】

【超级成长趋势投资板块模型更新】

储 能：高景气，小震荡大回升，重点看大储温控、高压级联、大储电芯 光 伏：景气，小调整大回升，重点看下游电池、大储逆变器、金刚线钨丝、新型胶膜 风 电：景气，大调整回升中，重点看海缆 锂 电：增长，大调整回升中，重点看PET铜箔、钠电池上游、设备 特高 压：增长，大调整回升中，重点看绝缘子 新能源车：增长，重点看国产电动车品牌龙头、电气化零部件 消 费：蛰伏，重点看消费新品牌、上游新材料新技术、餐饮旅游复苏、新型糖、三文鱼 半导 体：蛰伏，有回暖预期，重点看国产替代、上游设备材料 医药医疗：回暖，重点看感冒咳嗽药、DRG-DIP 化工农化：回暖，重点看 环保水处理剂、钾肥高增、磷酸二氢钙龙头、湿法磷化工龙头 锂 矿：蛰伏，重点看自产矿放量1-10、刚切入锂矿从0-1 军 工：蛰伏，重点看锻造、发动机 能源电力：价值，重点看分红、量价提升或一体化煤炭、产能提升的新能源运营商 金属矿产：蛰伏，重点看产量提升的镁、铝 信息技术：蛰伏，观察游戏，信创炒作末期容易挨套，数据要素纯属干炒 金 融：价值，重点看分红 地产基建：大部分的目标是活着，重点看铁路基建和优质民企困境反转

仅为个人分析，不作为操作依据。

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