摘要

证券行业观察周报 | ①证监会拟修订上市公司现金分红规则；②并购重组获政策支持定向可转债“试点转常规”；③创业板指ETF规模节节攀升中长期投资价值可期......10分钟带你聚焦行业热点，直击政策风向！


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要闻速读

证监会拟修订上市公司现金分红规则

并购重组获政策支持定向可转债“试点转常规”

北交所：将进一步探索引入私募机构参与做市

深交所发布ETF市场发展白皮书助市场更好把握ETF发展脉络

深市分红生态持续向好年中拟派发现金逾170亿元规模呈显著增长态势

债券通“北向通”月度交易量创历史新高人民币债券市场国际吸引力日益增强

深耕“固收”度小满发布“小满年年享”系列定制理财

监管动态

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证监会拟修订上市公司现金分红规则

2023.9.18

证监会近期拟对《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（以下简称《分红指引》）《上市公司章程指引》（以下简称《章程指引》）等一系列规则进行修改，交易所将同步修订规范运作指引。对于主板上市公司分红未达到一定比例的，或长期大额财务性投资但分红比例偏低公司，加强信息披露监管;进一步便利中期分红程序;在交易所信息披露评价、上市公司协会分红榜单中进一步向高分红公司进一步倾斜;鼓励基金公司发行红利基金产品;加强对超出能力分红企业的约束。

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并购重组获政策支持定向可转债“试点转常规”

2023.9.18

并购重组细则再添一例，继证监会拟延长发股类重组项目财务资料有效期之后，定向可转债重组的细则亦初步出炉。9月15日，证监会起草了《上市公司向特定对象发行可转换公司债券购买资产规则（征求意见稿）》（以下简称《规则》），向社会公开征求意见。上市公司并购重组是资本市场发挥优化资源配置功能的重要渠道，而兼具“股性”和“债性”的定向可转债，有利于提高重组市场活力与效率。

行业动态

1

创业板指ETF规模节节攀升中长期投资价值可期

2023.9.21

9月19日，股票ETF总份额增加28.62亿份（含新ETF上市），以区间成交均价测算，净流入资金达45.49亿元。结合前一个交易日，本周股票ETF整体份额增加60.69亿份，资金净流入达118.38亿元。截至2023年6月底，全市场宽基ETF共145只，总规模达5961亿元，较2022年底增加308亿元，增长率为5.44%。其中，得益于电力设备与新能源、医药等权重较大的行业处于估值低位和市场普遍对创业板指数成份股公司成长空间的认可，市场对创业板指数的ETF产品表现出明显青睐，成为2023年上半年增长比例最高的宽基类ETF。

2

北交所：将进一步探索引入私募机构参与做市

2023.9.20

9月20日，北交所召开私募做市研讨会，邀请基金业协会、私募机构代表就北交所探索私募做市业务、持续完善市场交易制度进行了深入研讨。会议围绕做市商功能定位、私募基金开展北交所做市业务的意愿和可行路径等问题进行广泛研讨。多家参会私募机构表示，做市商制度与中小企业为主、流动性相对偏弱市场的契合度较高，认为当前北交所做市制度切实发挥了促进流动性和平抑价格波动的作用，并表示私募机构参与北交所股票做市具备探索空间。

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深交所发布ETF市场发展白皮书助市场更好把握ETF发展脉络

2023.9.19

为把握ETF发展脉络，对ETF市场发展、投资交易的主要特征进行梳理，深圳证券交易所基金管理部发布《ETF市场发展白皮书（2023年6月）》（以下简称《白皮书》），供行业参考。《白皮书》显示，截至2023年6月底，深沪两市ETF（除货币基金）产品数量为779只，较2022年末增加45只，资产规模达15585亿元，较2022年末增长2195亿元，产品数量资产规模均再创新高。

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深市分红生态持续向好年中拟派发现金逾170亿元规模呈显著增长态势

2023.9.19

据统计，深市共有89家公司披露2023年半年度现金分红预案，同比增长53%，预计分红超173亿元。整体来看，每股分红派息在5元以上的企业有22家；每股分红派息在10元以上的有4家，分别为永兴材料、兴齐眼药、鸿铭股份和爱美客。从分红总额来看，双汇发展、潍柴动力和藏格矿业分别以25.98亿元、19.52亿元和12.56亿元分列分红总额榜前三位。

重点机构跟踪

1

债券通“北向通”月度交易量创历史新高人民币债券市场国际吸引力日益增强

2023.9.20

9月18日，债券通公司发布的8月份债券通运行报告显示，债券通“北向通”8月份交易量环比增长36%，达10897亿元，月度日均成交量攀升至474亿元，两项数据均创历史新高。

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深耕“固收”度小满发布“小满年年享”系列定制理财

2023.9.19

9月19日，度小满理财上线固收理财“小满年年享”系列，这也是该平台首次使用自有品牌定制化高端理财服务，正式开启从“理财超市”向“理财精品店”服务模式转变。“小满年年享”系列为“固定收益”类定制理财，由度小满联合财达证券、华宝证券、东证资管等多家国资金融机构推出。截至目前，度小满理财已安全运营10年，累计管理资产规模破千亿，为平台投资者累计赚取收益超200亿元。

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