今天大盘微跌，看指数，平淡无奇。


【资料图】

但是大盘指数掩盖的，是水下的暗潮涌动。

早盘，CPO想带着算力甚至AI反攻。

CPO虽然能从题材、逻辑走入业绩浪，但是算力和其它AI有点跟不上。

上午，市场成交额前12，清一色AI。

其中光模块就占了四席：中际旭创、剑桥科技、新易盛、华工科技。

昨天拉剑桥科技，剑桥科技两市成交额第一，今天换拉中际旭创，开盘涨幅13%，中际旭创两市成交额第一，成交额甩宁德时代贵州茅台好几条街。

光模顶得很猛，但是午盘算力还在下行，有点顶不住。

下午一点半，中际旭创涨幅只剩三个点，剑桥科技甚至大跌8.6%。

此时奇迹来了，AI资金硬拉剑桥科技、工业富联等AI算力标杆股。

收盘前，剑桥科技真的封板成功。水下-8个点，狂拉18个点，赶在收盘前10分钟封板。

剑桥科技地天板成功，不仅是CPO的强心针，也是AI的。

这节奏，带来的人气，新能源的堡垒，光伏充电桩，也暂时被压制住了。

对于今天的AI行情，有读者说：

英伟达凌晨发布业绩指引，远远超过预期，导致盘后大涨，今天A股的产业链全部高开，但很快被埋伏资金杀下来，尾盘又有资金杀进去，尽显A股内卷本色。A股作为封闭市场，流动性长期过剩，导致严重内卷，内卷一是体现在题材炒作，炒预期上，二是研究能力的过剩。英伟达的业绩，国内的研究团队早就从供应商的排产摸得一清二楚，所以对美股是超预期，在A股在预期之内，提前一周就已经有资金埋伏了。

AI炒成赌场，百亿市值的鸿博股份，一个印刷公司，亏损还在扩大，租了几块地买了几台服务器搞出租，天天蹭AI热点，股价涨三倍，涨到控股股东被动减持。

只能说超级题材多妖股。

美国的英伟达再厉害，OpenAI再厉害，跟鸿博股份真的有关系吗？退一步说，这些公司是在踏实做有护城河、有竞争力、有潜力的事情吗？

再退一步说，他们有这个实力吗？真的看到人工智能的价值，并能持续投入吗？还是，蹭热点。

当然，还是有做实事的公司。光模块公司就是这样，剑桥科技也好，中际旭创也好，新易盛、华工科技也好，他们是在一个领域，踏踏实实做事，做到在这个领域有全球竞争力的。

AI的炒作，只是一个发现他们价值的机会来了而已。

但是，即使这样，剑桥科技每天30%甚至40%的换手率，怕是难以持久。如果AI的热度确定性下滑，股价短期更是风险巨大。

AI被炒坏了，AI把一些好公司的股价也炒坏了。

或许这就是大A特色，极致的趋势，极致的情绪。

其实今天新能源一点不差，只是风头被AI的传奇逆转改过了。

除了锂矿和新能源车，其它新能源细分板块都是上涨的。而且光伏风电涨幅不小，Topcon电池涨3.15%，高压快充涨2.2%，复合铜箔涨1.2%。

新能源更是走出了帝科股份20cm，仕净科技涨11%，钧达股份涨8.9%，金冠股份20cm，这样强势的标的。

而且很多标的是开盘就强势，下午盘AI启动之后，新能源的这些细分虽没能继续走强，但基本维持高度，没有收到AI的分流和影响。

可以说新能源最近的反弹是扎实的，资金是流入的，暗潮是涌动的，春风开始暗度了。

看点新能源更新：

1、 不仅海外，近期多个国内标志性项目中，N型比例也超过4成，终端市场对N型的接受度在两年之内实现了大跃迁。

2、 目前领先企业量产的TOPCon单面组件功率提升到580W以上（同尺寸PERC约550W），明年有较大可能达600W以上(成本微弱增长)，TOPCon针对PERC的碾压优势已经形成，后续还将放大。国内N型TOPCon组件对PERC组件的溢价，从年初0.07元/W逐步爬升到目前0.11元/W，伴随效率提升，溢价也将放大。目前TOPCon电池供应紧张，对PERC电池的溢价也爬升到0.1元/W以上。 3、 N型时代已经开启，组件企业纷纷推出N型组件，但在电池片方面差距大，部分公司技术领跑、率先放大量，并储备了更多的相关微创新。明年围绕N型电池（有没有、行不行、量大不大）及N型组件制备，组件公司可能出现新一轮分化。同时，有别于市场的判断，我们认为TOPCon电池由于know-how要求高，业主同类lp/pe产线下仍有较大品质差异，电池相对紧张可能持续到明年底，对PERC的存量大替代可能在后年，红利期更长。 4、 市场的很多担忧过于挑剔，2024年需求会差吗？不会的，随着硅料扩产及颗粒硅应用，24年很可能看到硅料价到8万元/吨之下，这将可支持1.3-1.4元/W组件价，再考虑N型对系统成本的降低，明年光伏度电成本可能有两位数下降，需求将被激发。 5、 光伏主流公司估值8-15倍

从专题 《 复合集流体（PET铜箔） 》 《 充电桩》，到 《 新能源，反抽还是反弹？》 率先明确 定位新能源的反转，到《 大势所趋，反弹在即 》《 大盘不太好，但不是坏事 》进一步指出新能源的风，所在的细分板块，可能是这个市场独一无二的洞见了。

尽管今天A股已经反应了英伟达的业绩，但是今晚美股英伟达的股价必然表现不俗，明天或许仍能对CPO和算力起到一些刺激作用，自然也有埋伏资金跑路，博弈吧。

但是，也就如此了，即使是AI最强细分CPO和算力，也是强弩之末。AI炒作，资金也是有心无力，大厦将倾。

明天，新能源依然需要面对AI的资金分流压力。不过，从最近的形势看，已经压不垮新能源了。

或许有一天，AI成为新能源的血包。

以上仅作为个人思路分享，仅为记录自己的操作，不作为推荐依据，不建议大家跟票。如果你通过看我的复盘赚到钱了，请给一点肯定，点赞转发点在看打赏都可以，谢谢。

免责声明：本文及公众号任何文章之观点，皆为交流探讨之用，不构成任何投资建议。本公众号作者也不负有更新以往文章观点之责任，一切以最新文章为准。用户根据本文及本公众号任何观点进行投资，须风险自担，责任自负。由此造成的一切后果，本公众号不承担任何责任，转载请注明出处。

关键词：