亮瞎了眼

AI和下半年的信心反转，都会亮瞎了很多人的眼

(资料图)

1 AI

AI 依然是算力、光模块、大模型的场子。成交量前十，除了贵州茅台，均为AI。

浪潮发了涨价函，11点发的，AI服务器提价10%

英伟达通知，Q3 取消所有折扣 A800价格估计马上破10万

据《晚点LatePost》报道，字节今年向英伟达订购了超过10亿美元的GPU，另一家大公司的订单也至少超过10亿元人民币。仅字节一家公司今年的订单可能已接近英伟达去年在中国销售的商用GPU总和。

传光模块这边英伟达加单了100-150万只，但主要是多模，有说全部给了finisar，也有说旭创也拿了一定的份额（但旭创基本上都是单模的产品）。

汇总一下，英伟达近日上调了24年光模块需求指引，增加了200万多模SR8需求（对应60-70亿RMB的采购额）。上调后24年总需求达到450万，350万多模+100万单模，预计全行业23/24年需求200/1000万只。

预计单模（长距离高价格）份额旭创/finisar/Mellanox（天孚）各1/3，多模旭创180万只以上，Finisar不到120万只，Mellanox约50万只。

昆仑万维真金白银投大模型：控股子公司拟发行股份收购Singularity AI全部股权。

昆仑万维公告，公司控股子公司拟发行股份收购 Singularity AI Technology Limited（简称“Singularity AI”）全部股权。经交易双方协商，本次交易中SingularityAI全部股权整体作价16,000万美元，本次交易后SingularityAI的股东或其指定关联方将获得StarGroup25%股权。。交易完成后，公司全资子公司昆仑集团有限公司计划出资4亿美元对Star Group增资全力打造全球领先的AGI平台。

Singularity Al致力于实现通用人工智能，目前聚焦于自然语言大型预训练模型及开发者API的研发工作，主要产品及服务包括通用开发者API、聊天机器人和知识抽取。

鸿博股份：继被强制平仓被动减持后，控股股东所有股份被司法冻结。

鸿博股份公告，公司控股股东寓泰控股持有公司股份数占总股本的比例为：13.98%，与其一致行动人辉熠贸易，合计持有公司股份数占总股本的比例为：22.01%，持有公司股份69,675,085股，其中69,675,085股已被司法冻结，合计占寓泰控股持有公司股份的100.00%，合计占公司总股本的13.98%。

鸿博股份的花样减持，剑桥科技的不断减持不断新高，浪潮信息不惧制裁股价节节高，如此的强不畏空，绝对亮瞎了很多人的眼。

当弱不弱是为强，AI就是那道光。

不过能走远的还是光模块。

2 光模块

早已说过，光模块是AI最硬的细分了。

光模块汇总：中际旭创、新易盛、剑桥科技、华工科技、光迅科技、联特科技。

光模块上游：天孚通信、太辰光、源杰科技、罗博特科、光库科技。

3 光伏

周组件价格下降。地面电站单晶182双面1.41元/W，单晶210双面1.44元/W；分布式电站单晶182单面1.43元/W，单晶210单面1.46元/W。

需求方面，国内方面，目前组件厂商与下游之间的博弈仍在持续，下游开工不如预期。预计随着硅料价格接近底部，下游需求将持续释放。美国方面，第一季度装机规模达到6.1GW。此外，由于组件供应的限制略有放松，一些从2022年就被推迟的项目最终上线，大型地面光伏项目较2022年一季度同比增长了66%。 排产方面，由于目前上游价格降幅较大，组件厂商更多消耗库存，6月份组件排产环比小幅增长1GW，约44GW。价格触底后有望刺激需求集中释放，预期三季度排产将大幅提升。 价格方面，组件价格重回1.4元/W，同时，近期央国企招标项目中，最低价格已经达到1.381元/W。终端需求将为组件价格提供一定支撑，短期内组件价格还有下行空间，预期价格将稳定在1.3-1.4元/W

今天，英杰电气大涨12%。常赞赏互动的读者，应该熟悉它。

英杰电气是光伏电源龙头企业，充电桩项目扩产预计带来业绩高增长。

2022年英杰电气充电桩产销量超过100%。根据测算，全球充电桩市场 2025 年新增市场将达 1743 亿元，2022 年到 2025 年 CAGR 达 68.21%。高β背景下，公司募集 2.5 亿元用于充电桩扩产项目，预计新增充电桩 41.2 万台产能，实现 8.29 亿元的年销售收入。

英杰电气切入电池片电源市场，刻蚀电源初步实现国产化替代。2022公司光伏电源营收同比增长70.67%，并积极布局 N 型技术路线电源产品，有望实现国产替代。此外，公司MOCVD电源成功供应中微半导体，刻蚀电源的国产化替代将进一步提高公司毛利率。

英杰电气光伏电源市场占有率70%，充电桩+半导体电源，有望打开未来成长空间。

4 锂矿

锂矿供需博弈加剧，市场涨跌两难。

近期，国内碳酸鲤现货市场商谈僵持，主流商谈重心区间整理，议价空间收窄。终端消费市场缓慢增量，中游材料环节控制原料采购节奏，保持刚需补货。矿石提鲤工厂成本高位，低价惜售，国内主流工厂报盘表现坚挺，中间商进货成本高，商谈让利空间有限。截至目前，工业级商谈在300000-310000元/吨，电池级315000-325000元/吨，市场维持此价位近2周。

5 形势

降息大家都知道了，存款贷款都降了。

但是，不仅如此。巴克莱预计未来三个季度中国将有数次降息降准，同时，示由于中央政府预算保守以及地方政府财政状况不佳，大规模财政刺激的空间有限。

不过对于降息，市场倾向于无奈之举：当前我国货币政策传导路径的阻塞情况相当严重，同时债市杠杆交易水平又创出了历史新高。此种情况下，就算将 7 天逆回购这样的短期政策利率降到零，实体经济也未必能比现在好多少，但金融市场里大概率会形成杠杆交易撑起来的大泡沫。此次降息是个无奈的选择，是在其他应该采取的政策措施迟迟未能推出时，经济下行压力倒逼的无奈之举。在降息之后，市场预期的是债市牛市 (对应经济疲软)，而非经济复苏。

貌似不妙，不过别急。

有传，村干部商界领袖和经济学家召开了六次经济会议。敦促与会者就如何刺激经济、恢复对私营部门的信心以及重振房地产行业出谋划策。作为回应，商界领袖和经济学家呼吁政府紧急修订政策，采取更加面向市场的政策。而不是以计划为主导的方法来实现增长。

央视报道：布林肯下周访华。

如果有力度的市场化的产业政策出台，加上地缘缓和，信心就恢复了一半。

AI，亮瞎了眼，下半年，形势和信心的变化，也可能亮瞎眼。

以上仅作为个人思路分享，仅为记录自己的操作，不作为推荐依据，不建议大家跟票。如果你通过看我的复盘赚到钱了，请给一点肯定，点赞转发点在看打赏都可以，谢谢。

免责声明：本文及公众号任何文章之观点，皆为交流探讨之用，不构成任何投资建议。本公众号作者也不负有更新以往文章观点之责任，一切以最新文章为准。用户根据本文及本公众号任何观点进行投资，须风险自担，责任自负。由此造成的一切后果，本公众号不承担任何责任，转载请注明出处。

关键词：