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乐居财经 李礼 6月14日,浙江巍华新材料股份有限公司(下称“巍华新材”)将主板IPO上会,公开发行不超过8643万股。

巍华新材一直专注于含氟精细化学品领域,是一家研发和生产氯甲苯和三氟甲基苯系列产品的高新技术企业。

2020年-2022年(下称“报告期”),巍华新材分别实现营业收入10.63亿元、14.24亿元、17.76亿元,净利润分别为17010.39万元、43123.1万元、62303.31万元,业绩持续增长。

报告期内,巍华新材共发生了4次增资、3次股权转让及1次控股股东分立事件。2020年11月,阮云成、王志明以6元/股的价格将其持有巍华新材的股权全部转让给了阮静波、阮国涛等人。彼时,巍华新材的估值为12.72亿元,而若以2020年扣非后归母净利润2.62亿元计算,巍华新材的市盈率为4.85倍。

2021年4月,金石基金、横店资本、上虞国投、宁波浚泉均以8.45元/股的价格对巍华新材进行了增资,增资完成后,公司的估值为21.89亿元。而若以2020年扣非后归母净利润以及2021年扣非后归母净利润4.14亿元计算,其市盈率8.35倍、5.29倍。

据巍华新材披露,其同行可比公司分别为永太科技(002326.SZ)、中欣氟材(002915.SZ)。Choice金融终端显示,上述两家公司IPO上市时,其首发市盈率分别为64.52倍、22.96倍,均远高于巍华新材的市盈率。

巍华新材此次主板IPO欲募集21.68亿元,并公开发行不超过25%的股权,这也意味着,若巍华新材成功上市,其估值将达到86.72亿元,同时若以巍华新材2022年扣非后归母净利润6.17亿元计算,其市盈率将达到14.06倍,低于同行。

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