(资料图片)

跟踪主线板块的整段生命周期

7月21日 9:10

昨日市场延续反弹，沪指自上周五放量探底后，本周已然形成三连阳。个股方面，昨日再度超3000多家个股上涨，并且涨停家数也有80余档，从以上数据来看，本周以来的赚钱效应理应有着较为明显提升。但需注意的是，当前市场的量能却不增反减，个股以首板为主，且持续性一般。反映出现目前市场的做多意愿（特别是追价动能）明显不足。

出现上述情况的，主要是因为新能源为代表赛道主线，本周以来进入短线的分化修正。虽然资金积极尝试流入位阶较低的板块，但截至目前来看，大多延续性欠佳，市场尚未显露出能够获得一致仍认可新主线。最终导致近期市场呈现‘’轮动过快、热点散乱‘’的特点。应对上，站在稳健的角度可以耐心等市场决出有延续性的新方向再行低吸跟随，而风格较为激进的可以选择，一些低位板块进行先手埋伏，但因为盘面的整体量能不支持，无论哪一种方式均以轻仓测单尝试为宜。

当然在市场进行轮动的过程中，我们并不能将赛道主线遗忘，虽然整体呈现的震荡分化的态势，但局部支线反复活跃，像昨日的风电板块便再度延续强势，内部近10只个股涨停的同时在，板块整体再度刷新本波反弹的新高。风能的持续走强对赛道整体而言具有较为积极的意义，告诉市场资金并未抛弃赛道，只要基本面预期持续高增，市场便有望给予其更高的估值水位。因此对于当前的赛道基本面的数据或市场最为关注的核心。

昨日盘后公布有关于光伏与逆变器的数据：工业和信息化部介绍，2022年上半年，在碳达峰碳中和目标引领和全球清洁能源加速应用背景下，中国光伏产业总体实现高速增长。多晶硅、硅片、电池、组件等环节的国内产量同比增幅分别为53.4%、45.5%、46.6%、54.1%。此外，海外光伏市场需求持续旺盛，实现量价齐升。上半年光伏产品出口总额约259亿美元，同比增长113.1%。

广发证券认为，在能源转型诉求下，海外需求多点开花超预期。中国光伏产业具有全球竞争优势，中国光伏厂商有望成为能源转型中最大赢家。此外，海外市场PPA电价逐步上升，提高开发商投资光伏电站意愿，也进一步提高对组件、逆变器、辅材等原材料价格接受度，厂商盈利空间打开。

总体而言，光伏板块高成长再当前数据得以验证，市场预期有望进一步提升，而随着估值的空间进一步提升，光伏板块有望在高位整固后续仍具进一向上冲高之可能，因此仍可把握分化回调的机会低吸。

关键词：