百果园

港股｜5月2日正式递交招股说明书

据IPO早知道消息，深圳百果园实业(集团)股份有限公司（以下简称“百果园”）于5月2日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，摩根士丹利担任独家保荐人。

2002年，百果园首家门店在深圳开业。截至最后实际可行日期，百果园在全国22个省市的超130座城市拥有超过5351家门店（其中5336家为加盟店），多位于居民区、商业街等高人流量区位；并已布局手机App、微信小程序、天猫、京东、抖音、美团、口碑、饿了么等线上渠道。根据弗若斯特沙利文的报告，按2021年水果零售额计算，百果园是全国第一大水果零售商，同时在中国所有水果专营店和零售企业中位列第一。其中，2021年百果园水果零售额规模是第二名的2.8倍。百果园在招股书中指出，建立水果分级标准体系是奠定打造水果零售渠道品牌和产品品牌的基础；品牌水果又可形成差异化竞争，获得品牌溢价，以及避免于同质化产品市场的价格竞争。

财务数据方面。2019年至2021年，百果园的营收分别为89.76亿元、88.54亿元和102.89亿元；毛利率分别为9.8%、9.1%和11.2%；净利润则分别为2.48亿元、0.46亿元和2.25亿元。

更多详情： 百果园冲刺港交所：在全国22个省市拥有5351家门店，2021年营收超百亿

洪九果品

港股｜4月29日递交招股说明书

据IPO早知道消息，重庆洪九果品股份有限公司（以下简称“洪九果品”）于4月29日向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，中金公司担任独家保荐人。

洪九果品成立于2002年，作为一家拥有“端到端”供应链的多品牌鲜果集团，专注于主要原产于中国、泰国和越南的水果全产业链运营。截至最后实际可行日期，洪九果品形成了以榴莲、山竹、龙眼、火龙果、车厘子、葡萄为核心共49种品类的水果产品组合。根据灼识咨询的资料，按2021年销售收入计算，洪九果品是中国最大的自有品牌鲜果分销商和中国最大的东南亚进口鲜果分销商；按2021年销售收入计算，洪九果品是中国最大的榴莲分销商，以及火龙果、山竹和龙眼的前五大分销商。

财务数据方面。2019年至2021年，洪九果品的营收分别为20.77亿元、57.71亿元和102.80亿元，复合年增长率为122.4%；经调整利润分别为2.28亿元、6.62亿元和10.89亿元，复合年增长率为118.5%。

更多详情： 洪九果品冲刺港交所：2021年营收超百亿，自有品牌水果收入占比73.3%

贝壳

港股｜将于5月11日开始挂牌交易

据IPO早知道消息，贝壳（NYSE:BEKE）于2022年5月5日宣布，拟将其A类普通股以介绍形式于港交所主板双重主要上市，同时继续在纽交所保持主要上市地位并交易。待港交所最终批准后，预计将于5月11日开始挂牌交易，股票代码为“2423”。这意味着，贝壳将成为港股市场第一支“居住产业数字化服务平台”标的。

贝壳本次回港采用的是“双重主要上市+介绍上市”方式，这也是首支采取这种方式回港的中概股——其中，双重主要上市（dual primary listing)与二次上市（secondary listing）存在一定的差别：一方面，前者须遵守的上市规则与IPO公司要求完全一致，故其须遵守更严格的监管要求，而后者的监管要求相对宽松；另一方面，前者指两个资本市场均为第一上市地，股票在两地不能自由转换，而后者则指在两地上市相同类型的股票，可实现股份跨市场流通。

作为国内头部线上线下一体化房产交易和服务平台，2021年贝壳全年成交额(GTV)为3.85万亿元，同比增长10.1%；营业收入为808亿元，同比增长14.6%；经调整后净利润为22.94亿元。

更多详情： 贝壳本月11日登陆港交所：为首家「双重主要上市+介绍上市」回港中概股

梅斯健康

港股｜4月29日正式递交招股说明书

据IPO早知道消息，梅斯健康控股有限公司（以下简称“梅斯健康”）于4月29日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，中金公司和麦格理担任联席保荐人。

梅斯健康成立于2012年，旗下主要运营「梅斯医学」平台。根据弗若斯特沙利文的资料，按2021年注册医师用户和平均每月活跃用户计算，其是中国最大的在线专业医师平台之一。成立至今，梅斯健康先后于2015年获得启明创投领投的A轮融资、2020年获得启明创投领投的B轮融资以及2021年获得腾讯领投的C轮融资。IPO前，启明创投和腾讯分别持有梅斯健康12.21%和6.98%的股份，启明创投主管合伙人胡旭波和腾讯投资总监闫盛枫担任梅斯健康非执行董事。

财务数据方面。2019年至2021年，梅斯健康的营收分别为1.65亿元、2.16亿元和2.98亿元；毛利率分别为58.0%、54.2%和63.8%；经调整净利润则分别为1701.7万元、2891.4万元和4116.9万元。

更多详情： 梅斯健康冲刺港交所：国内最大在线专业医师平台之一，腾讯、启明创投为股东

巨子生物

港股｜5月5日正式递交招股说明书

据IPO早知道消息，Giant Biogene Holding Co.（以下简称“巨子生物”）于5月5日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，高盛和中金公司担任联席保荐人。另据《IPO早知道》从多个独立消息源获悉，巨子生物计划通过本次IPO募集5至10亿美元。

对于外界来说，这并是一个令人熟知的项目；而在投资圈内，这则是一个投都投不进、份额都抢不到的项目——2021年年末（个别交割于今年年初），巨子生物完成了成立22年来第一轮、也是IPO前唯一一轮融资，投资方则汇集了高瓴、CPE源峰、金镒资本、君联资本、Mubadala Investment、星纳赫资本、景林投资、鼎晖投资、中金资本、黑蚁资本、高榕资本、海松资本、国开创新资本等一众一线机构。此外，谦寻和三人行传媒亦出现在股东之列。截至最后实际可行日期，巨子生物的产品管线包括85款在研产品，产品组合则包括105项SKU，涵盖功效性护肤品、医用敷料和功能性食品的八大主要品牌，即可复美、可丽金、可预、可痕、可复平、利妍、欣苷(SKIGIN) 以及参苷。

财务数据方面。2019年至2021年，巨子生物的营收分别为9.56亿元、11.90亿元和15.52亿元；毛利率分别为83.3%、84.6%和87.2%；经调整净利润分别为5.75亿元、6.72亿元和8.36亿元；经调整净利润率则分别为60.1%、56.5%和53.9%。

更多详情： 巨子生物冲刺港交所：主打重组胶原蛋白系列产品，2021年净利润超8亿元

博士伦

美股｜5月6日纽交所和多伦多两地上市

据IPO早知道消息，隐形眼镜和眼部护理产品供应商博士伦(Bausch+Lomb Corporation)于美东时间5月6日正式以“BLCO”为股票代码在纽交所挂牌上市，并同步登陆多伦多证券交易所。作为过去4个月来美股市场最大的IPO项目，博士伦本次发行状况同样不太理想——每股18美元的发行价低于拟定发行区间（21美元至24美元）的底部；6.3亿美元的募资规模亦低于早前预估的8.4亿美元。

博士伦成立于1853年，总部位于加拿大沃恩，其产品组合包括隐形眼镜、镜片护理产品、眼部护理产品、眼科药物、非处方产品以及眼科手术设备和仪器。2013年，博士伦母公司博士康（BHC.US）前身Valeant以87亿美元价格买入博士伦，根据协议，其中约45亿美元付给以美国华平投资集团 (Warburg Pincus) 为首的投资者集团，其余约42亿美元将用于偿还博士伦的未偿债务。收购后，博士康成为当时世界上最大的隐形眼镜生产厂商之一，博士伦成为其旗下子公司。

据招股说明书，2019年至2021年，博士伦的营收分别为37.78亿美元、34.12美元和37.65亿美元，对应净利润分别为2.98亿美元、-1800万美元和1.82亿美元。

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